一、主線下的機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)
據(jù)中國(guó)之聲《央廣新聞》報(bào)道，泰國(guó)總理英拉29號(hào)表示，曼谷當(dāng)天經(jīng)受住了湄南河高洪水位和泰國(guó)灣高海潮水雙重襲擊的重大考驗(yàn)，曼谷的抗洪形勢(shì)將從11月初開始改善。
從蛛網(wǎng)博弈推演平臺(tái)的分析可以看到，泰國(guó)洪水給我國(guó)脆弱的城市排水系統(tǒng)乃至整個(gè)水利行業(yè)敲響警鐘，我國(guó)內(nèi)地在今年也曾經(jīng)一度城市能看海，而年初中央一號(hào)文件要求5年到10年扭轉(zhuǎn)水利滯后局面，水利行業(yè)將迎來新的發(fā)展機(jī)遇。由于國(guó)務(wù)院再次重申堅(jiān)定不移調(diào)控樓市，房?jī)r(jià)繼續(xù)下滑的趨勢(shì)將會(huì)延續(xù)，單價(jià)下跌幅度加大，加上銀行年末催收貸款，近期反彈已經(jīng)超越結(jié)構(gòu)性微調(diào)的效果，警惕地產(chǎn)行業(yè)帶來的投資風(fēng)險(xiǎn)。
二、為什么我們此時(shí)選擇通用水利行業(yè)(機(jī)會(huì))
1.曼谷被淹，我國(guó)城市里也曾看海
從行為分析來看，作為一國(guó)首都的曼谷，居然全市被淹，居民不得不撤離，這給世界特別是歷朝治水不斷的中國(guó)敲響警鐘。回想歷史，從另外一個(gè)側(cè)面來說，自大禹以來，我國(guó)的歷朝歷代包括今天其實(shí)也是一部治水史。特別是今年的洪災(zāi)，不僅眾多二三線城市被淹，連武漢也能看海，將我國(guó)水利行業(yè)滯后的局面完全暴露無(wú)遺。物極必反，居安思危，這都將給水利行業(yè)帶來非常大的投資機(jī)會(huì)。
從資金偏好來看，水利行業(yè)屬于公用事業(yè)，即使再經(jīng)濟(jì)周期處于衰退期間，由于其良好的防御能力和穩(wěn)定的業(yè)績(jī)，對(duì)穩(wěn)健性投資者有較強(qiáng)吸引力，從而引發(fā)資金入場(chǎng)的現(xiàn)象。
2.中央力挺水利行業(yè)
2011年01月29日，中央一號(hào)文件提出力爭(zhēng)通過5年到10年努力，從根本上扭轉(zhuǎn)水利建設(shè)明顯滯后的局面。對(duì)于公用事業(yè)而言，政府的支持最為重要。因?yàn)樗麨楣伯a(chǎn)品，行業(yè)的主要發(fā)展不僅僅來源于公眾的需求增長(zhǎng)，更來自政府財(cái)政支出對(duì)其扶持力度。水利行業(yè)目前迎來的是5年到10年的長(zhǎng)期財(cái)政支持投入，所以我們認(rèn)為當(dāng)前位置布局水利行業(yè)是著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)的選擇。
三、為什么我們近期警惕近期股價(jià)表現(xiàn)超越微調(diào)效果的地產(chǎn)行業(yè)(風(fēng)險(xiǎn))
從好股道金融終端的財(cái)經(jīng)信息顯示，房?jī)r(jià)的回落還處于剛剛開始下滑階段，未來將進(jìn)一步加速下滑，加上銀行年末催收貸款，房地產(chǎn)公司的資金鏈將更為緊張，業(yè)績(jī)也更差，地產(chǎn)類上市公司的風(fēng)險(xiǎn)將集中釋放。近期大盤反彈，地產(chǎn)類公司的股價(jià)反彈遠(yuǎn)超大盤[1809.24-0.83%]，顯示出投資者對(duì)房地產(chǎn)長(zhǎng)期嚴(yán)格調(diào)控過于樂觀，就基本宣告短期這類個(gè)股的風(fēng)險(xiǎn)了，建議投資者回避相關(guān)的題材個(gè)股。
